Akcja Genshin Impact rozgrywa się w fantastycznym świecie Teyvat, który jest domem dla siedmiu różnych narodów, z których każdy jest powiązany ze specyficznym żywiołem i rządzony przez związanego z nim boga
to produkcja z otwartym światem – oznacza to, że gracze mają możliwość swobodnej eksploracji nowych terenów. Mogą także wchodzić w interakcje tak z elementami gry, jak i innymi graczami w sposób mało zależny od postępów w fabule
Bogaty otwarty świat, w którym osadzona jest gra, Teyvat, to obszar pełen najróżniejszych lokacji, od tętniących życiem miast aż po nieprzyjazne, dzikie ostępy. Wydawca zadbał, by każde miejsce miało swój specyficzny klimat i było zupełnie innym, charakterystycznym środowiskiem
Akcja gry rzuca nas w świat, którego równowaga została zachwiana wskutek ludzkich przywar i innego splotu nieszczęśliwych wydarzeń. Wcielamy się w postać Podróżnika (Traveler), odwiedzającego różne światy wraz ze swoim rodzeństwem. Wkrótce zostajemy jednak oddzieleni od swojego kompana i w jego poszukiwaniu przemierzamy Teyvat, spotykając na swojej drodze wiele barwnych postaci.
Lore Genshin Impact stale się rozrasta. Dzieje się tak za sprawą nie tylko samego rozwoju świata gry, lecz także wydawanej przez twórców mangi (komiksu), w której szczegółowo przedstawiane są wątki fabularne, na które natrafia gracz.